Хотя потенциально они могут позитивно воздействовать на различные токены, LP-токены также сопряжены с такими рисками, как непостоянные потери и волатильность рынка. Как мы помним, он имеет право на 10 процентов пула, так что выводит он 0,5 ETH и 200 DAI, что эквивалентно 400 долларам. С другой, если бы вообще не клал, то сохранил 1 ETH и 100 DAI на сумму 500 долларов. В данной ситуации, Семён отделался просто недополученной прибылью, но дела могут сложиться и так, что вывести получится амм это меньше, чем изначально помещалось. Более того, любое изменение как абсолютной, так и относительной цены, приведёт к подобным потерям. В этом деле значение имеет лишь соотношение цен и время депозита.
Что такое защита от непостоянной потери?
Centreum выделяется не только своей направленностью на снижение непостоянных потерь, но и своей интеграцией в более широкую экосистему DeFi. В случае когда выполняются неравенства, юнисвоп позиция находится в активном состоянии и генерирует комиссии. При обмене первого токена на второй так же прибавляется , и убавляется . В этой статье я расскажу что такое Uniswap Impermanent Loss, и почему это https://www.xcritical.com/ такая острая тема для провайдеров ликвидности. К этой постоянной величине K мы ещё вернёмся, важно то, что и до и после сделки она остаётся неизменной.
Небольшое погружение в то как работает Uniswap V2
На самом деле, это не просто концепция «купи дешевле, продай дороже», а образ мышления, направленный на оценку ценности токена и спроса на него. Чтобы получить прибыль, очень часто нужно выстроить сложную цепочку сделок. На некоторых обменниках можно в ручном режиме установить величину проскальзывания (0.5%, 1%, 5%). Так, децентрализованный обменник Uniswap в настройках свопа дает возможность указать slippage. Посмотрим, что будет, если взять какой-нибудь токен с очень ограниченным пулом ликвидности. Попробуем обменять токен USDT на ASM – токен, который поддерживает платформу Assemble.
Uniswap V3: более подробный обзор
Однако в случае большого расхождения в движениях цен активов в паре пула непостоянные убытки могут возрасти. Увеличенные риски также связаны с взаимодействием со смарт-контрактами. В эту категорию можно отнести как риски, связанные со взаимодействием с мошенническим смарт-контрактом по невнимательности, так и риск взлома самого смарт-контракта пула злоумышленниками. От последнего никто не застрахован и в случае взлома существует вероятность полностью потерять свои средства.
Новости Что такое непостоянные потери и как они связаны с торговлей на криптовалютной бирже
Они кладут свои токены в эти пулы, и получают комиссии за каждый обмен токенов в этом пуле. Например, при свопе, описанном выше, сначала берется комиссия, и только потом происходит обмен токенов. Количество непостоянных сделок, с которыми сталкивается трейдер, будет зависеть от изменения цен на активы в пуле. Если цена одного актива вырастет, а цена другого упадет, трейдеры понесут самые кратковременные потери.
Impermanent Loss (для Uniswap V
Поставщики ликвидности подвержены другому уровню риска, известному как IL, поскольку они имеют право на долю в пуле, а не на определенное количество токенов. В результате это происходит, когда стоимость ваших депонированных активов изменяется по сравнению с тем моментом, когда вы их депонировали. Другая стратегия, которую стоит рассмотреть трейдеру, — это потенциальная прибыль от торговых комиссий.
Неравномерные пулы ликвидности помогают снизить непостоянные потери
В модальном окне свопа Uniswap заблаговременно предупредит о том, что сделка окажет критическое влияние на цену токена. Изменение цены превысит 91%, что нарушит баланс токенов в пуле ликвидности. В данном случае это сигнал того, что мы выкупим большую часть ликвидности. Цена актива зависит от соотношения количества токенов в пуле ликвидности. Если одного токена становится меньше, то его цена незначительно возрастает относительно другого токена.
Смягчение последствий непостоянных потерь: стратегии для пользователей криптовалют
Количество поставщиков ликвидности и токенов в пуле ликвидности определяет уровень риска непостоянной потери. Токен связан с другим токеном, обычно со стабильной монетой, такой как Tether (USDT), и токеном на основе Ethereum, таким как Ether (ETH). Пулы с такими активами, как стейблкоины, в узком ценовом диапазоне будут менее уязвимы к временным потерям.
Причины непостоянных потерь в DeFi
- Один из них это уменьшение размера вашей торговой позиции и увеличение периода удержания актива.
- Постоянные потери определяются волатильностью между двумя активами в пуле равного соотношения — чем больше один актив движется вверх или вниз относительно другого актива, тем больше непостоянные потери.
- Обмен стоимостью может привести к падению цены, если рыночные условия изменятся.
- Любой пул ликвидности полагается на поставщиков ликвидности, которые уменьшают волатильность токенов.
- Это и есть то самое проскальзывание фактической цены относительно ожидаемой.
- Для успешного участия в DeFi необходимо одновременно анализировать ситуацию по нескольким активам, а также чувствовать фазы рынка.
Проскальзывание часто выражается в процентах, которые указывают, насколько может изменится цена токена. Но если бы LP просто хранил монеты, а не отправлял их в пул, то имел бы эквивалент уже 20 тысяч DAI за тот же срок. Разница в 4 тысяч DAI или 4 тысячи долларов и есть той самой нереализованной потерей.
Непостоянные потери — это временная потеря средств из-за высокой волатильности цен. Поэтому провайдерам ликвидности выгоднее, чтобы цена практически не менялась. Подробнее о устройстве пула ликвидности и о том, как его использовать, можно почитать в официальной статье по ссылке. Стоит отметить, что биржа не может успешно функционировать без пулов ликвидности. Если ты продолжишь погружение в мир децентрализованных финансов, то тебе придётся решать проблемы, о которых мы говорили выше в своих собственных проектах. И, кто знает, может быть именно тебе удастся создать децентрализованный обменник без проскальзывания цены, непостоянных потерь и с самой современной защитой от атак ботов.
Кроме того, поставщики ликвидности получают 100% комиссий за торговлю, которые компенсируют подверженность риску непостоянных убытков. Пожалуйста, имейте в виду, что чем больше изменение, тем больше непостоянные потери поставщика ликвидности. Убыток здесь происходит из-за того, что долларовая стоимость вывода средств ниже долларовой стоимости депозита. Рост или падение цены токена после того, как вы внесли его в пул ликвидности, называется непостоянной потерей пула криптоликвидности (IL). Когда вкладываешь средства в пул ликвидности, то получаешь LP-токены.
Существует несколько способов, как справиться с непостоянными потерями на криптовалютной бирже. Один из них это уменьшение размера вашей торговой позиции и увеличение периода удержания актива. Это позволит снизить вероятность столкнуться с непостоянными потерями. Кроме того, вы можете использовать различные инструменты для управления рисками.
Опытные трейдеры могут эффективно управлять непостояннными потерями, тщательно выбирая пулы для обеспечения ликвидности, диверсифицируя активы и оставаясь в курсе рыночных тенденций. Заработок на предоставлении ликвидности состоит из комиссий за обмен в торговой паре. Доходность здесь больше, чем от стейкинга, но есть риск непостоянных потерь. Не стоит забывать, что пользователь всегда может понести убытки, если цена токена упала в момент сделки. Заработать на арбитраже в ручном режиме сложно, поэтому процесс автоматизируется программно.
